EB-5 자금 재투자 조건

미국 이민국의 현행 규정상, EB-5 투자자가 조건부영주권자가 된 후 2년 동안 EB-5 자금은 계속 ‘투자된 at risk’ 상태가 유지되어야 합니다. 하지만 아직 2년 기간이 경과하지 않았는데, 개발사에서 EB-5 자금을 조기상환할 경우, 해당 EB-5 자금은 2년 기간을 채울 때까지 필수적으로 재투자되어야 합니다.


EB5 캐피틀의 전략

저희의 재투자전략은 각 EB-5 투자자의 자금이 2년 기간이 경과하기 전에 상환된 경우, 해당 투자자들의 EB-5 자금으로 별도의 재투자펀드(RF, Redeployment Fund) 를 조성하여 다른 상업용부동산프로젝트(CRE)에 투자하는 것입니다.

재투자펀드가 투자하는 부동산 프로젝트들은 각 펀드에 참여한 개별 EB-5 투자자별로 이민법상 상환자격을 갖추게 되는 시기가 다르다는 점을 고려하여 각기 다른 조건을 갖고 있습니다.


EB-5 자금 재투자 사례

이민법상 원금상환 자격을 갖추지 못한 투자자의 EB-5 자금은 재투자펀드(RF)에 투자되게 됩니다. 해당 펀드의 자금은 여러 상업용부동산프로젝트(CRE)에 투자되어 EB-5 자금은 ‘투자된 at-risk’ 상태를 유지할 수 있게 됩니다.

아래 그림은 EB-5 자금이 어떠한 방식으로 재투자되는지를 보여 주고 있습니다.

EB5 캐피틀의 재투자 절차 설명
< EB5 캐피틀의 EB-5 자금 재투자 전략과 절차 도표 >


원금상환 자격충족 도래시기에 맞춘 ‘특화된 유동성’ 확보

저희 EB5 캐피틀은 재투자펀드(RF)를 조성할 때, ‘특화된 유동성 (Targeted Liquidity)’ 확보를 추구하고 있으며, 투자자들의 출구전략에 적합하도록 각 펀드가 투자할 부동산 자산을 선택하고 있습니다.

사례] 가정: 재투자펀드(RF)가 총 30 세대의 투자자로 구성되어 있는데, 이 중 10 세대는 이민법상 조건부영주권자로서의 2년 요건을 1년 내에 충족할 것으로 예상되는 반면, 그 외 20 세대는 2년 요건을 5년 후에나 총족할 것으로 예상되는 경우

– 재투자펀드(RF)는 자금을 분산하여 두 개의 프로젝트에 투자하는데, 즉 A 프로젝트에는 5백만 불(투자자 10 세대)을 투자하고 투자기한을 1년 후로 약정하고, B 프로젝트에는 1천만 불(투자자 20 세대)을 투자하고 투자기한을 5년으로 약정하는 계약을 체결하게 됩니다.

자주 묻는 질문들 (FAQs)

2020년 5월 기준, 7개 프로젝트의 EB-5 자금이 재투자되었습니다.

2020년 5월 기준, 51 세대의 투자자께서 재투자 후 성공적으로 EB-5 원금을 상환 받으셨습니다.

저희 EB5 캐피틀은 재투자펀드를 조성할 때, ‘특화된 유동성(Targeted Liquidity)’ 확보를 추구하고 있으며, 투자자들의 출구전략에 적합하도록 각 펀드가 투자할 부동산 자산을 선택하고 있습니다.

일부 지역센터에서는 재투자 단계가 되면, 투자 프로젝트를 A 또는 B 중에서 선택할 수 있다고 강조하고 있습니다만, 투자자의 원금상환을 단일 자산으로만 제한하고 있습니다. 그러나 저희 EB5 캐피틀의 ‘특화된 유동성(Targeted Liquidity)’ 확보 전략은 개별 투자자들께 투자위험을 분산시키고, 투자자별로 각기 다른 원금상환 자격충족의 도래시기에 맞출 수 있도록 수 차례의 출구기회를 제공하고 있습니다.

저희 지역센터에게 EB-5 투자금은 매우 소중한 자산입니다. 따라서 투자자의 EB-5 자금이 확실히 안전한 프로젝트에 투자되도록 하는 것이 저희가 해야 할 일이라고 생각하고 있습니다.

저희 EB5 캐피틀은 재투자펀드를 조성할 때, ‘특화된 유동성(Targeted Liquidity)’ 확보를 추구하고 있으며, 투자자들의 출구전략에 적합하도록 각 펀드가 투자할 부동산 자산을 선택하고 있습니다.

재투자펀드 내에 투자금 구성은 시간이 흐르면서 바뀌게 될 것입니다. 원금상환 자격을 충족한 투자자들께 투자금을 반환하는데 필수적인 출구기회를 확보하는 것은 저희 지역센터가 안전한 재투자를 하는 궁극적인 목표입니다.

재투자 기간은 각 EB-5 투자자가 조건부영주권자로서의 2년 요건을 언제 충족하는지 관련이 있습니다. 투자자께서 2년 요건을 충족하게 되면, 재투자펀드 내 차기 출구기회에 상환받을 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 이 기간은 상황에 따라 몇 개월이 소요될 수 있고, 또는 몇 년이 걸릴 수도 있습니다.

조건부영주권자로서 2년 요건을 충족하면, 재투자펀드 내 차기 출구기회에 상환받을 수 있는 기회를 갖게 됩니다.

EB-5 투자이민으로 영주권을 취득할 수 있도록, 투자자께서 조건부영주권자로서 2년 요건이 충족되는 시일로부터 90일 전에 ‘원금상환 요청 양식(Withdrawal Request Form)’을 저희 지역센터에 제출하시면 됩니다. 제출 후 차기 출구시기에 원금이 지급됩니다. 원금상환 시점을 특정하여 보장하지 않으며, 원금상환 시점도 모두 상이합니다. 그러나 이민법상 상환자격을 갖춘 후 일년 이내에 반환하는 것을 목표로 하고 있으며, 지금까지는 그보다 훨씬 단기간에 투자금을 상환해 드렸었습니다.

재투자 기간은 온전히 각 EB-5 투자자가 조건부영주권자로서의 2년 요건을 언제 충족하는지 관련이 있습니다. 투자자께서 2년 요건을 충족하게 되면, 재투자펀드 내 차기 출구기회에 상환받을 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 이 기간은 상황에 따라 몇 개월이 소요될 수 있고, 또는 몇 년이 걸릴 수도 있습니다.

이민법상 상환요건을 미충족한 투자자께서는 재투자 단계에서 EB-5 자금이 여러 프로젝트에 투입되었다가 상환되는 것을 보시게 될 것입니다. 자금 투입과 상환의 과정이 반복하여 발생하는 빈도는 재투자펀드(RF)의 계약조건에 따라 다르고, 또한 개별 투자자의 2년 요건 충족여부에 달려 있습니다.

투자자께서는 재투자펀드(RF)에 신규 투자자가 발생하거나 또는 재투자펀드(RF)가 신규투자를 할 때마다 이메일로 업데이트를 발송해 드릴 것입니다. EB5 캐피틀은 포트폴리오에 새로운 자산이 포함되면, 이에 대해 개략적인 사항을 제공해 드릴 것입니다

저희 EB5 캐피틀은 애초 투자자께서 선택하셨던 EB-5 프로젝트와 유사한 형태의 민간부동산프로젝트(CRE)를 선택하고 있습니다. 따라서 재투자로 인한 위험(risk)은 애초 투자 프로젝트와 비슷합니다.